Destaques do Dia – 18 Jan 24

Principais destaques do dia nas maiores economias mundiais e bancos centrais. Os temas que movem o mercado acionista, dívida, cambial, mercadorias e cripto.  

Macroeconomia e Bancos Centrais 

Ásia e Médio Oriente 

  • Taxa desemprego na Austrália fica inalterada nos 3,9% apesar da variação negativa de emprego na economia. 
  • Banco central do Japão é provável que deixe a taxa de juro inalterada na próxima semana, com o foco no discurso do Governador Ueda relativamente à inversão da política monetária com alterações, como por exemplo, a taxa de juro. 

Europa e Rússia 

  • JP Morgan aponta para agosto a primeira descida na taxa de juro do Reino Unido depois dos últimos dados da inflação que mostraram uma ligeira subida da mesma. 

América do Norte 

  • Dados de emprego nos EUA apontam quebra nos pedidos de desemprego da faixa dos 200K para 180k na semana passada. Estes valores reforçam a retórica da FED em termos de política monetária versus a visão do mercado de cortes para março.  

Mercado de Dívida 

Europa e Rússia 

  • Yields da dívida soberana na zona euro voltam a subir com o mercado mais cauteloso quanto ao cenário otimista de cortes em março. Os recentes discursos de membros do banco central apontam para que aconteça mais tarde do que o mercado espera. 

América do Norte 

  • Yields da dívida soberana dos EUA voltam a subir impulsionadas pelos comentários de membros da FED e ajudado pelos pedidos desemprego que baixaram abaixo dos 200k, isto favorece a retórica da FED e faz com que a do mercado que apontava para cortes em fevereiro seja menos provável. 

Mercado Acionista 

Ásia e Médio Oriente 

  • Mercado acionista da China em terreno positivo depois das fortes quedas do último dia. Esta reação em alta é vista por nós como um alívio dessas quedas, mas que não inverte o sentido do mercado que continua no seu bear market que dura à mais de um ano. Acreditamos que este ano pode atingir um fundo. 
  • TSMC apresenta uma previsão de crescimento de 20% das suas vendas para o ano de 2024, esta orientação levou a empresa a forte valorização de quase 10% no valor das ações. Esta orientação é uma expectativa com base na procura por chips para AI. 
  • BYD, a construtora automóvel chinesa é uma das maiores do mundo no segmento elétrico aposta fortemente no mercado indonésio para cimentar o seu crescimento na Ásia. 

Europa e Rússia 

  • Mercado acionista europeu recupera das perdas dos últimos dias em dia impulsionado por movimentos corretivos. 
  • Bayer inclinada em não desmembrar conglomerado com a empresa a recuperar da compra da Monsanto. 

América do Norte 

  • Mercado Acionista termina o dia no positivo com o setor tecnológico em forte valorização, impulsionado pela previsão da TSMC que apontam um crescimento de 20% na faturação. Esta orientação fez o mercado especular que as empresa tecnológicas dos EUA irão crescer para suportar estas encomendas. 
  • Alphabet (Google) vai cortar postos de trabalho para trocar por inteligência artificial reduzindo assim custos com recursos humanos. 
  • Rede Social Reddit planeia efetuar o um IPO em março. 

Mercado Cambial 

Major Currencies 

  • USD ganha terreno devido à combinação de dados económicos e aos recentes discursos dos bancos centrais a alimentar os receios de que não vão acontecer os cortes em março como o mercado espera. 
  • GBP, Libra ganha terreno depois de ontem a inflação ter subido e gerando dúvidas quanto a cortes na taxa de juro. Segundo JP Morgan o banco central do Reino Unido deve começar a cortar a taxa de juro só em agosto. 

Minor Currencies 

  • Rublo cede ligeiro terreno vs USD devido à recente força do dólar, no entanto o ganho do dólar tem sido limitados em comparação com outras contrapartes do dólar o que indica alguma resiliência do rublo. 

Mercado Mercadorias 

Energia 

  • Brent termina o dia em terreno positivo com o mercado mais cauteloso quanto aos riscos que tem aumentado no Médio Oriente. A ajudar esteve também um relatório que aponta para um aumento no consumo de combustível este ano e uma redução na oferta. Apesar desta subida que deve continuar a ser suportada pelas tensões no Médio Oriente, continuamos a nível fundamental a manter um outlook negativo assim que as tensões diminuírem. 

Mercado Cripto 

Bitcoin 

  • Bitcoin termina o dia com perdas acentuadas somando em uma semana mais de 16% em queda desde que começou a negociação dos ETFs. Apesar das notícias de que existe uma procura forte, ainda assim são vendidas mais bitcoins do que comprados. 

Altcoins 

  • ETH a cair mais de 2% devido ao sentimento negativo no mercado cripto a pressionar quase todas as altcoins. Na nossa opinião o mercado está a liquidar posições depois de uma semana após aprovação do ETF não ter gerado a subida que muitos acreditavam que iria acontecer. 

Visite o Disclaimer para mais informações.