Aqui pode acompanhar os últimos updates métricos do ativo de forma a ter uma visão em perspetiva do valor do mesmo. Neste Update fornecemos uma visão sobre “Métricas de Valor”, “Evolução do Preço” e “Expectativas e Anúncios”.
Métricas de Valor da Spotify
Fonte: LSEG
A Spotify (SPOT) apresenta as seguintes métricas de avaliação relativa:
- P/E (Preço/Lucro): Nos últimos 12 meses, o rácio P/E da Spotify foi de 81.63, muito acima da mediana da indústria de 12.32. Para os próximos 12 meses, o rácio projetado é de 51.56, também significativamente superior à mediana da indústria de 13.03.
- EV/EBITDA (Valor da Empresa/Lucros Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização): Nos últimos 12 meses, o rácio EV/EBITDA foi de 60.54, superando amplamente a mediana da indústria de 7.21. Para os próximos 12 meses, o rácio projetado é de 36.34, ainda muito acima da mediana da indústria de 7.46.
- Dividend Yield (Rendimento de Dividendos): A Spotify não distribuiu dividendos, apresentando um rendimento de 0.00% nos últimos 12 meses, em contraste com a mediana da indústria de 2.40%. Não há projeção de distribuição de dividendos para os próximos 12 meses, enquanto a mediana da indústria é de 2.48%.
- EV/Vendas (Valor da Empresa/Vendas): Nos últimos 12 meses, o rácio EV/Vendas foi de 5.82, superior à mediana da indústria de 1.11. Para os próximos 12 meses, o rácio projetado é de 4.91, também acima da mediana da indústria de 1.00.
- P/CF (Preço/Fluxo de Caixa): Nos últimos 12 meses, a Spotify apresentou um rácio P/CF de 52.82, muito acima da mediana da indústria de 8.74. Para os próximos 12 meses, o rácio projetado é de 38.49, também superior à mediana da indústria de 10.44.
- P/B (Preço/Valor Contabilístico): Nos últimos 12 meses, o rácio P/B foi de 19.22, extremamente superior à mediana da indústria de 2.10. Para os próximos 12 meses, o rácio projetado é de 13.66, ainda bem acima da mediana da indústria de 2.11.
A Spotify apresenta múltiplos de avaliação extremamente elevados em comparação com a mediana da indústria, refletindo uma valorização premium e expectativas de crescimento significativo. No entanto, a ausência de dividendos e os elevados rácios de P/E, EV/EBITDA, P/CF e P/B indicam uma dependência substancial do desempenho futuro e podem sugerir um risco maior. Os investidores podem estar a apostar fortemente no crescimento a longo prazo da empresa, mas a discrepância em relação aos valores da indústria merece uma análise cuidadosa.
Evolução do Preço das Ações da Spotify
Fonte: TradingView
O preço das ações da Spotify passou por flutuações significativas na última década, influenciado por diversos fatores e eventos, tanto dentro da empresa quanto no setor mais amplo.
Flutuações no Preço das Ações
Desde a entrada na bolsa em abril de 2018, as ações da Spotify registaram altos e baixos notáveis. Eis os principais destaques:
- 2018-2019: Após o IPO, o preço das ações da Spotify mostrou um crescimento moderado, encerrando 2019 em cerca de $149,55.
- 2020: Durante a pandemia de COVID-19, a procura por serviços de streaming aumentou significativamente, levando as ações a fechar o ano em $314,66.
- 2021: O preço atingiu um pico de $364,59, mas terminou o ano em $234,03 devido a correções de mercado e à crescente concorrência.
- 2022: Um ano desafiador, marcado por uma queda acentuada no preço das ações, que fecharam em $78,95, influenciadas pela recessão no mercado e preocupações com a rentabilidade.
- 2023-2024: As ações recuperaram fortemente, fechando 2024 em $447,38, com um pico de $502,38 em dezembro de 2024.
Fatores Influenciadores
- Eventos Específicos da Empresa
- Desempenho Financeiro: O crescimento das receitas, a rentabilidade e o número de subscritores da Spotify têm sido fatores críticos. Resultados financeiros fortes tendem a impulsionar as ações, enquanto resultados dececionantes podem levar a quedas.
- Inovações de Produto: A introdução de novas funcionalidades, como podcasts e playlists personalizadas, tem atraído mais utilizadores e investidores.
- Parcerias e Aquisições: Parcerias estratégicas e aquisições, como a compra de empresas de podcasts, ampliaram o alcance de mercado e a oferta de conteúdos da Spotify.
- Fatores da Indústria e do Mercado
- Concorrência: A ascensão de concorrentes como Apple Music e Amazon Music aumentou a pressão sobre a Spotify para inovar e manter a sua participação de mercado.
- Sentimento do Mercado: Tendências gerais do mercado e a confiança dos investidores têm impacto significativo no preço das ações. Condições económicas, tendências da indústria e o otimismo dos investidores desempenham papéis cruciais.
- Alterações Regulamentares: Mudanças nas regulações, especialmente relacionadas a conteúdos digitais e leis de direitos autorais, também influenciaram o preço das ações.
Ao longo dos anos, a Spotify demonstrou resiliência e capacidade de adaptação num mercado altamente competitivo, conseguindo recuperar e alcançar novos picos no preço das ações.
Expectativas anúncios
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Os valores encontram-se em sistema métrico europeu, exceto valores dos quadros LSEG que se encontram em sistema métrico dos EUA.
(Artigo sobre o Spotify, formato “Update” e sub Formato “Métricas”, atualizado com informações até 22 de Janeiro de 2025. Categorias: Acionista. Tags: Acionista, Spotify, Consumo, Streaming, Suécia)