Aqui pode acompanhar as últimas atualizações financeiras e de negócios relacionadas com este ativo. Estas atualizações são fundamentais para acompanhar a evolução deste ativo, oferecendo uma visão abrangente sobre os “Earnings, Lucros e EPS”, “Desempenho geral do Negócio”, “Dívida e rácios de Capital” e “Anúncios e Expectativas”.
Earnings, Lucros EPS
A Aston Martin reportou uma queda no lucro anual estimado para 2024, prevendo um valor entre 270 milhões e 280 milhões de libras, abaixo dos 305,9 milhões registados no ano anterior. Esta descida reflete os desafios contínuos na cadeia de abastecimento e o desempenho fraco no mercado chinês.
- Os analistas previam um intervalo entre 267 milhões e 300 milhões de libras, segundo uma pesquisa interna.
- A administração reconheceu que os problemas logísticos continuam a afetar as entregas e a receita.
- As ações caíram até 9%, atingindo o nível mais baixo em mais de dois anos.
Desempenho Geral do Negócio
Fonte: LSEG
Aumento de Capital e Emissão de Dívida
Para reforçar a sua posição financeira, a Aston Martin anunciou um aumento de capital de 111 milhões de libras, a sexta injeção de fundos desde 2020.
- Yew Tree, de Lawrence Stroll, contribuirá com 50,5 milhões de libras.
- A subscrição foi definida a um preço de 100 pence por ação, com um desconto superior a 7%.
- Além disso, a empresa lançará uma oferta de dívida no valor de 100 milhões de libras, totalizando 211 milhões de libras angariados.
Os fundos serão utilizados para impulsionar a eletrificação da marca e novos investimentos estratégicos.
Fonte: LSEG
Atrasos nas Entregas do Modelo Valiant
- Apenas metade das unidades previstas para 2024 será entregue até ao final do ano, com o restante adiado para 2025.
- Os atrasos prejudicam a confiança dos investidores e consumidores num mercado cada vez mais competitivo.
Adiamento da Estratégia de Eletrificação
A Aston Martin anunciou que o lançamento do seu primeiro automóvel elétrico foi adiado para 2026, dificultando a sua competitividade no setor de veículos elétricos.
Dívida e Rácios de Capital
Fonte: LSEG
Análise da Situação Financeira da Aston Martin
Dívida e Caixa:
- Dívida Total: 1,84 mil milhões de GBP.
- Caixa: 179,30 milhões de GBP, cobrindo apenas cerca de 9,7% da dívida total, o que indica uma liquidez reduzida.
Juros e Fluxo de Caixa Livre (FCF):
- Juros Pagos (últimos 12 meses): 151,50 milhões de GBP.
- Fluxo de Caixa Livre (últimos 12 meses): -330,20 milhões de GBP.
- O FCF negativo indica que a empresa está queimando caixa, o que pode levar à necessidade de refinanciamento ou captação de novos recursos.
Notação de Crédito e Risco:
- Rating Implícito: B, refletindo um alto risco de crédito.
- Ratings das Agências:
- S&P: B- (grau especulativo) com perspectiva negativa.
- Moody’s: Estável.
- Fitch: B- com perspectiva estável.
- O mercado vê a empresa como altamente alavancada e arriscada, possivelmente devido ao FCF negativo.
Perfil de Maturidade da Dívida:
- A maior parte da dívida vence em 2029, com um grande pagamento concentrado.
- Não há vencimentos distribuídos ao longo dos anos, o que pode gerar pressão de refinanciamento caso o ambiente econômico ou a situação da empresa se deteriore.
Rácios Financeiros:
- Rácio Rápido: 0,729, abaixo de 1, sugerindo possível dificuldade em cobrir passivos de curto prazo sem recorrer a novos financiamentos.
- Rácio Dívida/Capital Próprio: 129,34%, bem acima da média do setor (71%), indicando alta alavancagem e dependência de financiamento externo.
A Aston Martin enfrenta um desafio significativo de liquidez e alavancagem. O alto endividamento, combinado com um fluxo de caixa livre negativo, sugere que a empresa precisará de novos financiamentos ou reestruturação de dívida antes de 2029.
A classificação B das agências e do rating implícito reflete um risco elevado de crédito, tornando essencial que a empresa melhore sua rentabilidade e controle seu fluxo de caixa para evitar dificuldades financeiras no futuro.
Expectativas e Anúncios
A incerteza sobre a sustentabilidade financeira da empresa levou a uma reação negativa do mercado.
- As ações caíram para 98 pence, refletindo o pessimismo dos investidores.
- Analistas alertam para dúvidas sobre a capacidade da empresa em gerar fluxo de caixa positivo sem injeções adicionais.
Perspetivas Futuras
A Aston Martin enfrenta agora o desafio de recuperar a confiança dos investidores e estabilizar as suas operações. Os fundos angariados serão direcionados para:
- Desenvolvimento de novos modelos elétricos.
- Melhoria da cadeia de abastecimento.
- Cumprimento dos prazos de entrega dos modelos-chave, como o Valiant.
Apesar do aumento de capital oferecer algum alívio, a empresa precisa demonstrar a sua capacidade de execução eficiente para garantir uma recuperação sustentável a longo prazo.
Visite o Disclaimer para mais informações.
Os valores encontram-se em sistema métrico europeu, exceto valores dos quadros LSEG que se encontram em sistema métrico dos EUA.
(Artigo sobre a Aston Martin, formato “Update” e sub Formato “Financeiro”, atualizado com informações até 29 de Janeiro de 2025. Categorias: Acionista. Tags: Acionista, Aston Martin, Reino Unido, Transporte, Luxo, Automóveis)