A Applied Materials, Inc. é um líder mundialmente reconhecido nas indústrias de fabrico de semicondutores, ecrãs e afins. Fundada em 1967 e com sede em Santa Clara, Califórnia, a empresa fornece equipamento, serviços e software inovadores que permitem a produção de chips semicondutores e ecrãs avançados. Estas tecnologias são parte integrante de uma vasta gama de dispositivos eletrónicos, incluindo smartphones, computadores e ecrãs planos.
As atividades da empresa estão divididas em três divisões principais: Sistemas de Semicondutores, Serviços Globais Aplicados e Mercados de Ecrãs e Adjacentes. O segmento de Sistemas de Semicondutores centra-se na conceção e fabrico de equipamento de fabrico de bolachas. A Applied Global Services fornece serviços abrangentes, como a instalação, manutenção e otimização de equipamento para maximizar a produtividade e o desempenho do cliente. O segmento de Ecrãs e Mercados Adjacentes fornece equipamento para a produção de ecrãs de cristais líquidos (LCD), díodos orgânicos emissores de luz (OLED) e outras tecnologias de ecrãs.
Earnings
A Applied Materials apresentou resultados financeiros robustos para o seu terceiro trimestre fiscal, impulsionados pela forte procura de equipamento para pastilhas de IA. O fabricante norte-americano de equipamento para chips superou as expectativas dos analistas, sublinhando a sua crescente concorrência com a rival global ASML. Apesar do bom desempenho, as ações da Applied Materials caíram ligeiramente nas negociações alargadas.
Para o trimestre encerrado em 28 de julho, a Applied Materials relatou lucro ajustado por ação (EPS) de US $ 2,12 sobre receita de US $ 6,78 mil milhões, superando as previsões dos analistas de US $ 2,03 EPS e US $ 6,68 mil milhões em receita. Isso representa um aumento de 12% nos ganhos e um aumento de 5% nas vendas em relação ao mesmo período do ano passado.
A empresa registou um crescimento impressionante na China, onde as vendas aumentaram 24% para 2,15 mil milhões de dólares, representando 32% das vendas totais. Este valor é superior aos 27% registados no mesmo trimestre do ano passado, mas inferior aos 43% do trimestre anterior. As vendas nos Estados Unidos aumentaram ligeiramente em 1%, para 1,05 mil milhões de dólares, enquanto as vendas em Taiwan e na Coreia do Sul foram mistas, com uma descida de 15% e uma subida de 12%, respetivamente. No entanto, as vendas na Europa caíram acentuadamente para 5%, contra 10% no ano passado.
Fonte: LSEG
O aumento da procura de chips de IA impulsionou significativamente as receitas da Applied Materials. O CEO Gary Dickerson sublinhou que a corrida pela liderança da IA está a impulsionar a procura dos produtos e serviços da empresa, posicionando-a bem para um futuro desempenho superior do mercado. Em particular, as vendas de DRAM (Dynamic Random Access Memory) representaram 24% das receitas totais, contra 17% no mesmo trimestre do ano passado.
Dívida da empresa
Fonte: LSEG
A Applied Materials tem uma posição financeira sólida, com uma dívida total de 6,20 mil milhões de dólares, compensada por um saldo de tesouraria substancial de 9,10 mil milhões de dólares, o que resulta numa posição de tesouraria líquida positiva. Os juros pagos pela empresa foram negativos em 225 milhões de dólares nos últimos doze meses, possivelmente devido ao facto de as receitas de juros excederem as despesas de juros, complementando o seu forte fluxo de caixa livre de 5,64 mil milhões de dólares. Com uma notação de crédito A+, a Applied Materials é considerada como tendo um baixo risco de crédito, o que é ainda apoiado pelo seu calendário de endividamento gerível de cerca de 600 milhões de dólares por ano, exceto em 2027, altura em que aumenta para 1,2 mil milhões de dólares. Esta sólida base financeira sublinha a estabilidade da empresa e a sua capacidade de crescer de forma sustentável.
Métricas de Valor
Fonte: LSEG
Durante a última década, o preço das ações da Applied Materials cresceu significativamente, refletindo o forte desempenho da empresa e as tendências económicas mais amplas na indústria de semicondutores. De cerca de 15 dólares em 2014, o preço das ações subiu para mais de 200 dólares em 2024, atingindo um máximo de 254,97 dólares em julho de 2024. Este crescimento foi impulsionado pelo aumento da procura de equipamento de semicondutores, alimentado pelos avanços tecnológicos e pelo impulso global para a transformação digital. Fatores económicos como o aumento da inteligência artificial, a implantação do 5G e a expansão dos centros de dados também desempenharam um papel crucial no aumento do valor de mercado da empresa. Apesar da volatilidade ocasional do mercado, a Applied Materials tem mantido uma trajetória ascendente robusta, sublinhando o seu papel fundamental no sector da tecnologia.
Fonte: LSEG
Segundo o modelo Starmine, os rácios dão a entender que a posição desta empresa é abaixo da média. Tanto em geral como comparando com a média da indústria, não seria a melhor das compras tendo em conta o preço atual.
Expectativas e Anúncios
Para o trimestre em curso, a Applied Materials apresentou uma perspetiva otimista, prevendo um lucro por ação de 2,18 dólares sobre receitas de 6,93 mil milhões de dólares. Isto representa um ligeiro crescimento anual, mas sugere um potencial abrandamento em comparação com o último trimestre, contribuindo para a pressão sobre o preço das ações.
Apesar das tensões geopolíticas e dos desafios regulamentares, em particular as restrições dos EUA às exportações de chips para a China, a Applied Materials continua otimista. A empresa está concentrada em tirar partido da sua liderança tecnológica e em expandir os seus serviços globais e capacidades de apoio.
A Applied Materials continua a investir fortemente em investigação e desenvolvimento, centrando-se em inovações como os transístores gate-all-around e a memória de elevada largura de banda. A empresa possui também uma sólida carteira de propriedade intelectual com mais de 19.600 patentes ativas.
Em termos de retorno aos acionistas, a Applied Materials gerou 2,39 mil milhões de dólares em dinheiro proveniente de operações e devolveu 1,19 mil milhões de dólares aos acionistas através da recompra de ações e dividendos no terceiro trimestre.
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Revisão: Revisão v1 – 05 out 24 19:45