DESTAQUES (7 de fevereiro de 2025)

• Lucro líquido ajustado da CME Group subiu para 918,9 milhões de dólares (2,52 dólares por ação) no quarto trimestre de 2024, superando as estimativas.
• Receita total aumentou 6%, atingindo 1,53 mil milhões de dólares no trimestre.
• Volumes de negociação cresceram em todas as seis classes de ativos, atingindo um ADV total de 25,5 milhões de contratos.
• Atividade fora dos EUA (ADV) cresceu 5%, atingindo 7,6 milhões de contratos.
• Ações da CME subiram 3,7%, situando-se nos 250,56 dólares.

Desempenho Financeiro e Impacto no Mercado

A CME Group, uma das maiores operadoras de bolsas do mundo, anunciou um aumento do lucro líquido ajustado no quarto trimestre de 2024, atingindo 918,9 milhões de dólares (2,52 dólares por ação). Este valor representa uma subida de 6% em relação ao mesmo período de 2023, quando o lucro foi de 864,7 milhões de dólares (2,37 dólares por ação). O resultado superou as previsões dos analistas, que estimavam um lucro ajustado de 892,2 milhões de dólares, segundo dados da LSEG.

A receita total da empresa aumentou 6%, atingindo 1,53 mil milhões de dólares, impulsionada pelo crescimento das taxas de transação e compensação, que subiram 4% para 1,23 mil milhões de dólares.

A volatilidade dos mercados manteve-se elevada ao longo do trimestre, devido a fatores como as tensões no Médio Oriente, a incerteza em torno das políticas do Presidente dos EUA, Donald Trump, e os cortes das taxas de juro pela Reserva Federal. Durante períodos de maior incerteza, os volumes de negociação tendem a aumentar, uma vez que os investidores recorrem a hedging para gerir riscos.

O ADV total (Average Daily Volume) registou um crescimento marginal face ao ano anterior, atingindo 25,5 milhões de contratos. A atividade internacional (fora dos EUA) teve um desempenho mais forte, com um aumento de 5%, situando-se em 7,6 milhões de contratos.

Fatores de Crescimento e Declarações da Liderança

Os mercados de energia e commodities registaram uma atividade robusta, beneficiando do aumento da volatilidade devido a declarações de Donald Trump sobre a produção energética dos EUA e às tensões geopolíticas no Médio Oriente. Como resultado, o ADV de energia aumentou 16,7%, atingindo 2,5 milhões de contratos.

O CEO da CME Group, Terry Duffy, destacou que a incerteza económica global, a inflação persistente e a possibilidade de mudanças nas tarifas comerciais continuam a impulsionar a procura por soluções eficazes de gestão de risco, uma necessidade que a CME pretende continuar a atender.

A empresa registou crescimento em todas as seis classes de ativos, atingindo novos recordes nos segmentos de taxas de juro, incluindo Títulos do Tesouro dos EUA e contratos SOFR, bem como nos mercados de metais, câmbio e agrícolas.

Perspetivas Futuras e Performance das Ações

A CME Group apresentou um desempenho sólido ao longo de 2024, com as suas ações a registarem uma valorização superior a 10% durante o ano. Após a divulgação dos resultados do quarto trimestre, as ações subiram 3,7%, sendo negociadas a 250,56 dólares.

A empresa continua bem posicionada para capitalizar a volatilidade dos mercados financeiros, com previsões de crescimento sustentado caso os fatores de risco macroeconómicos e geopolíticos persistam em 2025.

Conclusão

A CME Group demonstrou resiliência e crescimento, beneficiando do aumento da atividade de hedging num cenário de incerteza global. O forte desempenho nas taxas de compensação e transação, aliado ao crescimento do volume de negociação em todas as classes de ativos, resultou num lucro ajustado superior ao esperado no quarto trimestre de 2024.

No entanto, o futuro da CME dependerá da evolução dos mercados financeiros e das políticas económicas globais, que continuarão a influenciar a volatilidade e a procura por instrumentos de cobertura de risco.