Destaques do Dia – 01 Set 26

Principais destaques do dia 01 Setembro 26, nas maiores economias mundiais e bancos centrais. Os temas que movem o mundo financeiro, desde a Política, Bancos Centrais, Macroeconomia e os Mercados. 

Global

• O Nikkei fechou em baixa na terça-feira, pressionado pela forte subida das taxas de rendibilidade das obrigações, que penalizou sobretudo as ações tecnológicas de grande capitalização. Na China, as ações terminaram praticamente inalteradas, com os ganhos dos setores defensivos a compensarem a fraqueza da tecnologia, num contexto de procura por segurança e ausência de catalisadores relevantes.
• As ações europeias recuaram, acompanhando uma nova subida das taxas de rendibilidade da dívida soberana, enquanto os dados de inflação da zona euro reforçaram as expectativas de um aumento das taxas de juro pelo Banco Central Europeu na próxima semana. Em Londres, o índice FTSE de empresas de média capitalização registou a maior queda diária desde março, pressionado pelas tensões no Médio Oriente e pelos receios inflacionistas, embora a Reckitt Benckiser tenha avançado após uma decisão judicial favorável nos EUA.
• As ações norte-americanas prolongaram as perdas, com os três principais índices a iniciarem setembro em queda significativa, à medida que a venda global de obrigações se intensificava e os preços do petróleo subiam perante o agravamento das hostilidades no Médio Oriente. As taxas de rendibilidade da dívida soberana atingiram máximos de vários anos, refletindo expectativas de que os bancos centrais poderão ter de acelerar os aumentos das taxas de juro, enquanto a yield de referência dos Treasuries dos EUA permaneceu elevada após atingir na segunda-feira o nível mais alto em 19 meses.

Política

• Os EUA lançaram novos ataques aéreos contra alvos iranianos, ameaçando reacender o conflito com seis meses de duração e agravando as pressões sobre os mercados energéticos e sobre a popularidade interna do presidente Donald Trump. A escalada ocorreu após o primeiro tiroteio desde julho e depois de dois petroleiros terem sido atingidos ao saírem do Estreito de Ormuz, cuja navegação permanece fortemente condicionada pelo Irão. Teerão reiterou que poderá impedir as exportações de petróleo do Golfo, enquanto Trump ameaçou responder “com força” e o secretário do Tesouro, Scott Bessent, indicou que Washington se prepara para impor novas sanções.

Bancos Centrais

• O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, instou o governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, a manter uma política monetária sólida para estabilizar as expectativas de inflação e limitar a volatilidade do iene, reforçando os argumentos a favor de uma subida das taxas de juro no Japão ainda este mês. Bessent manifestou também “forte apoio” às medidas destinadas a corrigir a subvalorização do iene, salientando que a fraqueza da moeda está a alimentar pressões inflacionistas internas.

Macroeconomia

• A atividade industrial dos EUA abrandou em agosto, refletindo a desaceleração das novas encomendas e receios de que a subida dos preços, associada ao conflito no Médio Oriente e às tarifas aduaneiras, possa penalizar as vendas. O inquérito do Institute for Supply Management indicou também pressões sobre os preços relacionadas com o desenvolvimento da inteligência artificial, aumentando os receios de uma inflação mais generalizada. Em paralelo, o mercado de trabalho manteve-se estável, com 1,05 vagas por desempregado em julho, acima de 1,01 em junho, uma combinação que poderá reforçar as expectativas de uma subida das taxas pela Reserva Federal ainda este mês.

Mercados Globais

Energia

• Os preços do petróleo subiram na terça-feira, depois de o recomeço dos confrontos entre os EUA e o Irão reacender os receios de perturbações no abastecimento provenientes da principal região produtora de crude do mundo.

Metais e Minerais

• O ouro caiu mais de 1%, pressionado pelas elevadas taxas de rendibilidade das obrigações do Tesouro dos EUA, enquanto os investidores aguardavam novos dados do mercado de trabalho norte-americano para avaliar as perspetivas da política monetária da Reserva Federal.

Saúde

• A Medtronic elevou o limite inferior das previsões de lucros e de crescimento das receitas para o ano fiscal de 2027, apoiada pela forte procura dos seus dispositivos cardíacos. A previsão de EPS ajustado passou de 5,90–6,00 dólares para 5,94–6,00 dólares, face a um consenso de 5,95 dólares, enquanto a expectativa de crescimento orgânico das receitas subiu de 6,75%–7,25% para 7,25%–7,75%. No trimestre, o EPS ajustado atingiu 1,45 dólares, acima dos 1,39 dólares esperados.

Tecnologia

• Após 15 anos à frente da Apple, período em que a empresa passou de uma avaliação de cerca de 350 mil milhões de dólares para mais de 4 500 mil milhões de dólares, Tim Cook prepara-se para passar a liderança ao diretor de hardware, John Ternus, que deverá conduzir a empresa na era da inteligência artificial.

Transportes

• A BYD registou o quarto mês consecutivo de crescimento das vendas globais, com as exportações a continuarem a compensar a fraqueza da procura interna chinesa. As vendas totais aumentaram 17,8% em termos homólogos, para 440 293 veículos em agosto, enquanto as exportações avançaram 134,5%, para 189 466 veículos.