Estratégia e Investir estão profundamente ligados, não é possível ser lucrativo de forma consistente sem estratégia. Um dos motivos porque muitos investidores perdem dinheiro quando investem, é devido a ausência de estratégia.
Mas o que é estratégia? Estratégia é um conjunto de regras que definem um caminho a seguir, seja ele de entrada no mercado, reforço, redução de exposição ou saída total. Porque definir um caminho? Sempre que fazemos um investimento, devemos ter um conjunto de regras para seguir, evitando ficar a deriva e deixar as emoções interferir na tomada de decisão.
Exemplo de Investir sem estratégia:
O investidor A decide comprar uma ação porque ouviu ou leu que era uma boa ideia comprar. Nesta situação não existe uma estratégia, não há um caminho claro de saída, reforço ou apenas redução de exposição. Num momento que o mercado vá contra o investidor ele fica indeciso, não sabe que fazer e com isso as perdas podem-se amontoar para além do que o Investidor pode estar disposto a perder.
Exemplo de um investimento com estratégia:
O investidor B, após ler e analisar dados, considera que o mercado acionista pode voltar a subir e decide investir. Neste processo com estratégia, o investidor, analisa a macroeconomia e antevê que após uma política monetária mais restritiva e dados macroeconómicos negativos, vai existir um plano para estimular a economia com um processo oposto. Este processo oposto pode passar por taxas de juro mais baixas, pacotes de ajuda à economia.
Com este estimulo, o investidor antevê então um novo ciclo e passa a fase seguinte, as linhas gerais do investimento. Nestas linhas, vai definir em que áreas vai investir, analisando as que podem sair mais beneficiadas. Após este passo, vai escolher os ativos, analisando aqueles que apresentam melhores fundamentais e perspetiva de crescimento.
Já temos as linhas gerais, os ativos onde vamos investir, mas falta algo, falta pensar que se algo não correr como planeado, ter uma saída. Esta saída passa por definir as perdas máximas se a estratégia não correr bem. E porque é importante? No próximo exemplo mostramos porque às vezes sair com prejuízo é melhor do que manter.
Exemplo A: Investidor A compra 100 ações a 1 euro cada, totalizando um investimento de 100 euros. Mas o mercado continua a cair e as variáveis que sustentam uma subida desaparecem. As ações já vão nos 0,90€, o investidor A decide manter e o preço desce até aos 0.5€ e só um ano depois voltam aos 1€ novamente. Neste momento, o investidor esta no mesmo ponto que começou um ano depois.
Exemplo B: Investidor A compra 100 ações a 1 euro cada, totalizando um investimento de 100 euros. Mas o mercado continua a cair e as variáveis que sustentam uma subida desaparecem. As ações já vão nos 0,90€ e o investidor decide vender. Ao vender assumiu uma menos valia de 10 euros ficando com 90 euros. Mas quando chega aos 0,50€ o investidor decide pegar nos 90 euros e comprar 180 ações. Após um ano voltam novamente aos 1€ e as 180 ações valem agora 180, mais 80 que o investimento inicial.
Resultado: o investidor que decidiu manter ao fim de um ano apenas recuperou o valor que tinha investido inicialmente, quando aquele que teve um plano para sair e voltar a comprar acabou por realizar ganhos e recuperar o que tinha perdido na primeira operação.
Conclusão
Investir com estratégia é essencial se desejamos ser lucrativos no longo prazo, se desejamos realmente ganhar dinheiro no longo prazo.
Visite o Disclaimer para mais informações.
