Westpac enfrenta pressão regulatória e competitiva enquanto reforça foco no crédito hipotecário e ajusta práticas laborais

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Aqui pode acompanhar as últimas informações relacionadas com a Westpac. Acompanhamos de forma contínua os desenvolvimentos mais relevantes que impactam esta empresa e consolidamos os pontos essenciais num formato que oferece uma visão clara, objetiva e alinhada com a nossa análise.

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Nota de Contexto

A Westpac Banking Corporation é o terceiro maior banco australiano por capitalização bolsista, com um modelo centrado no crédito hipotecário, que representa mais de um terço dos seus lucros. Após anos de desinvestimento em atividades não-core, o banco tornou-se ainda mais dependente do segmento de habitação, atuando num dos mercados de crédito mais competitivos do mundo.

Reguladores australianos em particular a ASIC, intensificaram significativamente o escrutínio desde a Royal Commission de 2019, impondo penalizações elevadas por falhas de governance, controlo e conduta. O setor enfrenta simultaneamente pressões de custos, exigências de modernização tecnológica e desafios de gestão de força de trabalho num contexto pós-pandemia.

Análise Detalhada

1. Penalização da RAMS: mais um capítulo de escrutínio regulatório

A RAMS Financial Group, subsidiária integral da Westpac, foi alvo de uma multa de 20 milhões AUD (13 milhões USD) por falhas graves na originação de crédito.

Os factos incluem:

• Uso de recibos de vencimento falsificados para aprovar hipotecas;
• Relações com intermediários não licenciados;
• Falhas na supervisão e nos controlos internos;
• Período de má conduta prolongado (jun 2019 – abr 2023).

O caso enquadra-se num ecossistema regulatório endurecido, onde as autoridades procuram dissuadir práticas impróprias e recuperar credibilidade do setor financeiro. Note-se que a multa foi já provisionada nas contas do 1.º semestre de 2025, mitigando o impacto nos resultados atuais.

2. Resultados Anuais de 2025: pressão competitiva e custos crescentes

Apesar do declínio modesto no lucro, o banco superou expectativas:

Desempenho financeiro

• Lucro líquido: 6,99 mil milhões AUD (vs 7,11 mil milhões AUD em 2024).
• NIM: 1,94%, queda mínima de 1 bp, sinal de competição extrema tanto em crédito como em depósitos.
• Livro hipotecário: 497 mil milhões AUD, +5% YoY.
• Dividendos: 1,53 AUD (payout 76%).

Os resultados indicam que, apesar da pressão competitiva, a Westpac mantém capacidade de preservação de margens, embora limitada.

Qualidade de crédito: tendência favorável

• Atrasos >90 dias: caem para 0,83% (vs 1,05% um ano antes).
• Stress no portefólio: reduz para 1,36%.

O mercado laboral robusto e poupanças acumuladas têm contido a deterioração, mesmo com taxas mais elevadas.

Custos operacionais: o grande ponto de pressão

• Despesas +9% para 11,9 mil milhões AUD.
• 273 milhões AUD em custos de reestruturação e modernização.
• Crescimento salarial associado à contratação de mais staff de atendimento.

Estes fatores compensam parte do ganho em qualidade de crédito e pressionam a alavancagem operacional do banco.

Dinâmica competitiva

O CEO Anthony Miller assume uma postura seletiva, preferindo crescimento “deliberadamente abaixo do sistema” enquanto investe:

• na contratação de mais bankers,
• na melhoria da aprovação de crédito,
• e na redução da dependência de mortgage brokers para preservar margens no futuro.

3. Teletrabalho: decisão judicial desafia políticas internas

O terceiro elemento analisado deriva de uma disputa laboral que reforça o escrutínio público sobre práticas de trabalho nas grandes instituições.

Em novembro de 2025, o Fair Work Commission decidiu a favor de uma colaboradora que contestava a obrigação de deslocação ao escritório dois dias por semana.

Argumentos decisivos:

• ≥4 horas diárias de deslocações;
• Responsabilidades familiares;
• Histórico de trabalho remoto sem impacto negativo.

A Westpac decidiu não recorrer, permitindo trabalho 100% remoto para a funcionária, uma decisão notável num setor que promove o retorno parcial ao escritório.

Para o banco, isto cria um precedente relevante: conciliar políticas internas com decisões laborais pode forçar ajustes futuros, especialmente num contexto em que a concorrência por talento especializado se intensifica.

Perspetivas e Drivers Estratégicos

1. Competição hipotecária continuará intensa

Com os grandes bancos centrados quase exclusivamente em crédito à habitação, a Westpac terá de encontrar ganhos adicionais em eficiência operacional e diferenciação no serviço.

2. Custos operacionais mais altos exigem disciplina

Transformação tecnológica, salários crescentes e reestruturação pesam na margem, mas são indispensáveis para modernizar processos e ganhar agilidade.

3. Regulação como fator crítico

A penalização da RAMS amplia a pressão para reforçar governance e compliance. Espera-se que a ASIC mantenha foco permanente no setor.

4. Estrutura laboral em transformação

O caso Chandler poderá acelerar políticas mais flexíveis, mas também exige gestão rigorosa para manter cultura e produtividade.

Conclusão

A Westpac encerra este ciclo com três mensagens-chave: pressão regulatória persistente, competição hipotecária agressiva e aumento de custos estruturais. Contudo, os resultados anuais demonstram resiliência, sustentada por qualidade de crédito favorável e reforço do capital.

A estratégia de crescimento seletivo, reforço operacional e melhoria da proposta de serviço será essencial para recuperar quota de mercado sem comprometer margens. Ao mesmo tempo, decisões judiciais e exigências regulatórias obrigam o banco a adotar uma postura cada vez mais rigorosa em governance e práticas laborais.

No conjunto, a Westpac continua sólida, mas inserida num ambiente onde disciplina, eficiência e reforço reputacional são tão críticos quanto o crescimento do próprio livro de crédito.

    

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Os valores encontram-se em sistema métrico europeu.

(Artigo sobre os Earnings (Resultados) do Westpac, formato “News”, atualizado com informações até 07 de Novembro de 2025. Categoria: Serviços Financeiros. Classe de Ativos: Ações. Tags: Acionista, Westpac, Austrália, Earnings, Serviços Financeiros, Bancos)